Candriam repositionne son fonds Multi-Asset Premia en fonds Alternative Multi-Strategies
- Une approche multi-stratégies renforcée élargissant les sources potentielles de performance au sein des stratégies alternatives
- Une allocation dynamique entre stratégies Long/Short Directional, Market Neutral et Upside Alpha
- Un cadre d’investissement optimisé visant à améliorer la diversification, la résilience et la performance ajustée du risque
Candriam, gestionnaire d’actifs mondial multi-spécialiste proposant des solutions d’investissement sur les marchés cotés et non cotés et gérant plus de 156 milliards d’euros d’actifs[1], annonce l’évolution stratégique de son fonds Candriam L Multi-Asset Premia, désormais renommé Candriam L Alternative Multi-Strategies.
Cette évolution s’inscrit dans la continuité du développement du fonds depuis son lancement en 2018 en tant que stratégie de performance absolue. Ce repositionnement vise à diversifier davantage les sources de rendement tout en renforçant la performance ajustée du risque et la résilience dans différents environnements de marché.
La nouvelle structure repose sur une allocation dynamique du capital entre trois stratégies internes distinctes
- Long/Short Directional : une stratégie visant à identifier des tendances sur différentes classes d’actifs en s’appuyant sur les dynamiques de marché ainsi que sur les évolutions économiques et politiques.
- Market Neutral : qui vise à générer une performance absolue avec une corrélation limitée aux marchés d’actifs traditionnels.
- Upside Alpha : qui cherche à saisir des opportunités dans différentes classes d’actifs via des approches faiblement corrélées aux marchés traditionnels, notamment des stratégies de portage (carry) ou d’arbitrage sur des opérations de fusions-acquisitions annoncées.
L’allocation du capital est gérée de manière active en fonction des conditions de marché, partant du constat que différentes approches alternatives peuvent contribuer à la performance selon les environnements, notamment en phases de « risk-on » et « risk-off ».
La stratégie est mise en œuvre via une plateforme multi-stratégies entièrement intégrée et gérée en interne par Candriam. L’ensemble des positions est consolidé au sein d’un portefeuille de trading centralisé, permettant un renforcement du contrôle des risques, une gestion plus efficiente de la liquidité et une meilleure transparence des coûts pour les investisseurs.
Dans le cadre de cette évolution, le cadre d’investissement a été ajusté, notamment avec un relèvement des objectifs de performance et des niveaux de volatilité ciblés, afin de mieux répondre aux attentes des investisseurs, tout en conservant l’objectif de délivrer une performance régulière ajustée du risque avec une faible corrélation aux marchés traditionnels. Le véhicule d’investissement, l’historique de performance, les conditions de liquidité, la structure de frais et l’indice de référence[2] demeurent inchangés.
Le fonds continue d’être géré par la même équipe expérimentée : Steeve Brument, Global Head of Alternative Investments, et Johann Mauchand, Senior Fund Manager, restent co-responsables de la gestion, aux côtés de Roland Juhel, Senior Fund Manager, en tant que co-gérant. Cette organisation assure une continuité totale dans la gestion du portefeuille et la philosophie d’investissement.
Steeve Brument, Global Head of Alternative Investments chez Candriam, déclare : « Dans un environnement marqué par des changements brusques des conditions de marché, des tensions géopolitiques accrues et une visibilité limitée sur les scénarios macroéconomiques, les stratégies alternatives multi-stratégies jouent un rôle clé pour les investisseurs à la recherche de sources de performance diversifiées. En affinant notre cadre d’allocation et en élargissant notre palette d’approches alternatives, le fonds Candriam L Alternative Multi-Strategies vise à offrir une performance ajustée du risque améliorée avec une faible corrélation aux marchés traditionnels. »
Le fonds Candriam L Alternative Multi-Strategies est enregistré pour distribution en France, en Allemagne, au Luxembourg et au Royaume-Uni.
Avertissement sur les risques
Tout investissement comporte des risques. Les principaux risques associés à un investissement dans le fonds Candriam L Alternative Multi-Strategies sont les suivants[3] : risque de perte en capital, risque actions, risque de change, risques liés à l’utilisation d’instruments financiers dérivés et risque lié aux investissements ESG. Pour plus d’informations sur les risques, veuillez vous référer au Prospectus et au Document d’Informations Clés avant toute décision d’investissement.