AllianzGI mobilise 690 M$ pour accélérer la transition dans les marchés émergents
Allianz Global Investors (AllianzGI) franchit une nouvelle étape dans sa stratégie d’investissement durable. Le gestionnaire d’actifs, qui pilote 580 milliards d’euros d’encours, annonce le premier closing de sa stratégie Allianz Credit Emerging Markets (ACE), doté de 690 millions de dollars. L’objectif final est fixé à 1 milliard de dollars. Cette initiative vise à mobiliser des capitaux privés à grande échelle pour soutenir la transition climatique et les objectifs de développement durable dans les marchés émergents, où les besoins de financement restent considérables.
ACE repose sur une structure mixte combinant capitaux institutionnels et capital junior, ce dernier jouant un rôle d’amortisseur de pertes. Ce mécanisme permet d’attirer des investisseurs en leur offrant une protection renforcée et une volatilité réduite. Parmi les premiers souscripteurs figurent Allianz et la caisse de pension suisse Gastrosocial. Le capital de première perte est apporté par plusieurs institutions publiques, dont Global Affairs Canada, British International Investment ou encore la Banque interaméricaine d’investissement. L’Agence suédoise de développement international et Impact Fund Denmark interviennent en tant que garants.
La stratégie consiste principalement à co-investir aux côtés d’institutions financières de développement et de banques multilatérales, reconnues pour leur expertise locale et leurs standards ESG élevés. Les investissements cibleront des projets alignés sur l’Accord de Paris : énergies propres, infrastructures durables, agriculture intelligente, inclusion financière ou encore certaines activités manufacturières à faible intensité carbone. Les zones géographiques prioritaires incluent l’Afrique, l’Amérique latine et l’Asie-Pacifique.
Pour AllianzGI, ACE s’inscrit dans la continuité d’une décennie d’expérience en blended finance. Le groupe a déjà structuré plusieurs véhicules d’envergure, dont un partenariat de 1,1 milliard de dollars avec la Société financière internationale (SFI) ou encore le fonds SDG Loan Fund. L’ambition est claire : offrir aux investisseurs une classe d’actifs faiblement corrélée aux marchés publics, tout en générant un impact mesurable.
« Le lancement d’ACE est une avancée audacieuse pour mobiliser des capitaux institutionnels vers les marchés émergents », souligne Edouard Jozan, responsable des marchés privés chez AllianzGI. Ludovic Subran, directeur des investissements d’Allianz, évoque « une étape importante » dans l’utilisation de la blended finance pour répondre aux défis climatiques mondiaux.
Les partenaires publics saluent également l’initiative. Pour British International Investment, il s’agit d’un levier essentiel pour attirer des capitaux privés vers les pays les plus vulnérables. Global Affairs Canada insiste sur la nécessité d’accélérer les investissements privés pour soutenir une croissance inclusive. Impact Fund Denmark et l’agence suédoise Sida mettent en avant le rôle déterminant de la blended finance pour débloquer des financements dans les économies émergentes.
La gestion de la stratégie sera assurée par l’équipe Development Finance d’AllianzGI, dirigée par Leticia Ferreras Astorqui, au sein de la plateforme Private Markets qui regroupe plus de 170 professionnels dans le monde.